V ponuke správcovskej spoločnosti Asset Management Slovenskej sporiteľne pribudli po takmer troch rokoch jej podnikania na domácom trhu aj akciové otvorené podielové fondy. Je však iba ich distribútorom, nie správcom. Tým je dcéra rakúskej Erste Bank – Erste-Sparinvest KAG, ktorá je na rakúskom trhu, rovnako ako AM SLSP na Slovensku, trhovou dvojkou.
S majetkom v správe za vyše 20 miliárd eur (805 mld. Sk) jej patrí 17 percent trhu, pričom spravuje 220 fondov pre retailovú klientelu aj inštitucionálnych investorov. AM SLSP dosiaľ predával štyri korunové fondy – po jednom peňažnom a dlhopisovom a dva zmiešané.
Vytvoriť nové fondy v blízkej budúcnosti neplánuje. „Pri výbere spomedzi fondov Erste-Sparinvest sme sa orientovali na doplnenie štruktúry našej ponuky,“ povedal TRENDU predseda predstavenstva spoločnosti Roman Vlček.
Rozhodnutie padlo na dlhopisový fond Bond Danubia, zameraný predovšetkým na štátne dlhopisy nových členských krajín Európskej únie a ďalšie štáty, ktoré by mohli do únie vstúpiť v budúcnosti. „Potenciál [výnosov] je tu vyšší ako na Slovensku,“ naznačuje R. Vlček.
Ďalšie tri nové fondy v ponuke sú akciové. Na tie podľa neho prichádza čas až teraz, keď už ich klienti získali skúsenosti s investíciami do konzervatívnejších fondov.
„Pri dlhodobom plánovaní by malo byť v akciách umiestnených 25 % investícií,“ odporúča výkonný riaditeľ Erste-Sparinvest Heinz Bednar. AM SLSP sa rozhodol pre fondy Stock Danubia, Stock Europe a Stock America.
Jeho klientom sú tak prístupné aj investície do akcií spoločností v regióne strednej a východnej Európy (ale aj v Turecku či Rusku), v západnej Európe a USA.
Štruktúra portfólia ESPA Bond Danubia
(profil fondov v %, k 30. aprílu 2004)
PRAMEŇ: AM SLSP
Spoločnosti očakávajú, že rakúske fondy budú, minimálne spočiatku, predstavovať doplnok v ponuke. „Predaj sa bude pohybovať skôr v miliónoch ako v miliardách,“ očakáva R. Vlček.
Pri všetkých fondoch je minimálna vstupná investícia 30-tisíc korún, sú reinvestičné a ich referenčnou menou je okrem dolárového fondu Stock America spoločná európska mena. Výnosy podielnik zdaňuje podľa slovenských zákonov. V prípade záujmu je možné investovať aj do ostatných fondov Erste-Sparinvest, avšak už s využitím služieb banky.
