Akciové trhy – Nové fondy: pribúdajú hlavne akciové

Výber investícií dostupných prostredníctvom podielových fondov je čoraz širší. Koncom minulého a na začiatku tohto roka pribúdali podielové fondy nebývalým tempom.

Je ich už vyše päť stovák. Celkové číslo je o niečo vyššie. To preto, že niektoré fondy sú vo viacerých verziách.

Buď ide o ten istý fond zaistený proti kurzovým pohybom, alebo fond (ne)vyplácajúci pravidelne podiely na výnosoch. Najširšia ponuka zostáva v kategórii akciových fondov.

Distribúciu rozbehli aj nové firmy. Už štyri fondy predáva domáci Allianz Asset Management. Jeden z nich práve Allianz, ďalší Tatra banka a chystá sa aj predaj v Slovenskej sporiteľni. Tým už tradične konkuruje ČSOB so zahraničným zaisteným fondom.

Fondy so zvláštnymi názvami Q1 a Q2 v Tatra banke sú určené len pre inštitucionálnych investorov. Posledný domáci prírastok je český korunový fond v AIG Funds Central Europe. Práve tento domáci správca rozšíril ponuku o mnoho akciových zahraničných fondov AIG. Fondy so zameraniami, ktoré rozširujú ponuku akciových stratégií, priniesla tiež ČSOB.

Pritom všetky doterajšie fondy v predaji zostávajú, nejde teda o výmenu, ale neustále dopĺňanie. Pribudol napríklad fond, do ktorého sa investície vyberajú pomocou matematicko-štatistických modelov. Fond s týmto princípom už ponúkali aj Pioneer či Dexia.

Nové názvy sú aj pri fondoch Prvej penzijnej.

V tomto prípade však ide len o premenovanie. Tri fondy dostali namiesto nezrozumiteľných a málo atraktívnych názvov nové mená. Renta II-10 už je Vyvážené portfólio, J5R roku 2000 je Dynamické portfólio a J3R roku 2001 je Konzervatívne portfólio.

Najvýkonnejšie fondy z ďalekých krajín

Akcie spoločností na rozvíjajúcich sa trhoch sú až na dve výnimky jednoznačným víťazom v rebríčku najúspešnejších fondov za ostatný rok. Investorom priniesli rozprávkové zisky, keď z tisícky zarobili za predchádzajúcich 12 mesiacov aj bezmála osem stovák.

Pritom vlani nemali výnimočne úspešný rok, pri pohľade na ostatné tri roky skôr taký „obyčajný“. Prezrádza to pohľad na výsledky najziskovejších fondov za minulé tri roky.

Takmer všetky fondy z top desiatky zarábali v dolároch. Lacnejšia americká mena zo zisku po prepočte na koruny ubrala: ak fond zhodnotil vklad o polovicu, no dolár zlacnel o pätinu, konečný zisk sa scvrkol.

Pochopiteľne, rebríček nie je pozvánka do týchto akciových fondov s tým, že budúci rok či tri roky budú zisky rovnaké. Predpovede síce rozvíjajúce sa trhy favorizujú, keďže tieto ekonomiky majú rýchlejšie tempo rastu a väčšina trhov je aj priaznivo ocenená. No zároveň akcie sú riziková investícia a na netradičných trhoch to platí obzvlášť.

Na strane venovanej investovaniu budú tradičný prehľad výsledkov najpredávanejších fondov každý druhý týždeň striedať rebríčky podielových fondov aj z iných hľadísk. Investori si tak budú môcť urobiť prehľad napríklad o najvýkonnejších, ale i výkonnostne najslabších fondoch distribuovaných na Slovensku.