S podielovými fondmi sa už bežne obchoduje. Správcovia a distribútori pre prechod na euro obmedzili na prelome rokov nákupy, predaje aj oceňovanie. V polovici januára už podľa Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS) poskytovali služby v plnom rozsahu.
Od začiatku roka sú na eurá so šiestimi desatinnými miestami „preklopené“ aj hodnoty podielov vo fondoch. Zrealizovala sa ďalšia vlna premenovávania fondov, ale nie posledná. Niektoré fondy ešte stále majú v názvoch koruny. To sa skôr či neskôr zmení.
Len výnimočné zisky
Väčšina fondov vlani podielnikom prerobila. Tomu prispôsobili pokyny, zväčša z otvorených fondov odchádzali. Odlevu peňazí boli vlani ušetrené len špeciálne realitné a iné fondy, kam patria predovšetkým zaistené produkty. V prvom polroku sa ešte držali peňažné fondy, potom začali jasne prehrávať s vyššie úročenými a štátom zaručenými termínovanými vkladmi bánk.
Detailný pohľad nielen na výsledok v podobe čistých predajov, ale predaje a redemácie najmä v priebehu roka ukazoval, že záujem o podielové fondy pokračoval. Zmenu trendu spôsobili v porovnaní s predajmi oveľa masívnejšie výbery peňazí.
Peňažné fondy vlani nespĺňali zaužívanú úlohu bezpečného prístavu. Polovica z nich úspory znehodnotila, a to až do straty 18 %. Išlo o eurové a dlhopisové fondy. Z fondov domácich správcov, vtedy ešte korunových, najviac sklamali dva od Istro AM a AIG Funds Central Europe. Tie vlastnili dlhopisy Lehman Brothers či islandskej vlády, ktoré museli výrazne preceniť.
Osem zo štrnástich fondov, ktoré boli v ponuke po celý minulý rok, bolo podľa štatistiky SASS v pluse. Najviac privátne fondy, ktoré svoju povesť obhájili so ziskom približujúcim sa k štyrom percentám. Z retailových sa najviac darilo fondu Prvej penzijnej. Podielnici reagovali výbermi najcitlivejšie väčšinou práve v stratových či slabo zarábajúcich peňažných fondoch.
Výnimka potvrdzuje pravidlo
Podobný pomer ziskových a stratových fondov bol v dlhopisovej skupine, kde polovica vlani prerobila. Najväčšie straty predstavovali takmer 50 percent. Išlo o fond investujúci na rozvíjajúcich sa trhoch.
Ďalšie stratové stratégie boli rizikové korporátne dlhopisy, ale prerobili aj niektoré vtedy ešte korunové dlhopisové fondy. Naopak najziskovejšie boli, v referenčnej mene, dolárové fondy. A to v austrálskych, amerických aj kanadských dolároch.
Z akciových fondov bol v zisku len jediný. Ostatné takmer dve stovky prerobili. Zisk bezmála sedem percent vykázal fond Generali Capital Markets Strategies.
Inak boli pravidlom dvojciferné straty. Takisto zmiešané fondy ponúkajú smutnú bilanciu. Z tých, čo boli v predaji po celý rok, prerobili všetky do jedného. Takisto strešné fondy.
Medzi v tabuľke najziskovejšie zahraničné dlhopisové fondy sa vkliesnili dva domáce špeciálne realitné fondy.
Foto - Flickr.com
