Vysvetlenie ďalšieho dôležitého pojmu, tentoraz skratky, sa opäť začína s odkazom na anglický jazyk. NAV je často iba samostatne používaná skratka pre Net Asset Value – čistú hodnotu majetku vo fonde.
Hoci znamená majetok celého fondu, skrátene sa tak označuje aj čistá hodnota majetku pripadajúca na jeden podiel.
Čistá preto, že aj fond má záväzky – môže mať záväzky, uhrádza náklady a vypláca podielnikov, ktorí predložili svoje listy na preplatenie. V otvorených podielových fondoch sa počíta každý deň. Na Slovensku majú správcovia povinnosť zverejňovať ju raz týždenne v tlači.
Niektorí tak robia iba v rámci štatistiky pre všetky fondy, niektorí zverejňujú vlastné inzeráty. Väčšinou ju denne uvádzajú aj na vlastných internetových stránkach a na požiadanie zasielajú klientom elektronickou poštou.
Uzavreté fondy zverejňujú hodnoty majetku vo fondoch raz mesačne a napríklad vznikajúce špeciálne fondy nehnuteľností raz za tri mesiace. NAV je známe vždy ku dňu dozadu. Pri takých fondoch, kde významnú časť majetku tvoria podiely v iných fondoch, až s dvojdňovým oneskorením.
Príslušný zamestnanec u správcu totiž ráno príde do práce, vezme ocenenie jednotlivých pozícií fondu k včerajšiemu dňu, vypočíta NAV a správca ho môže zverejniť. Ak ide o strešný fond, v deň D je známa hodnota podielov, ktoré kúpil tento strešný fond ku dňu D-1, a tá sa opäť zverejnila s jednodňovým oneskorením. Takže kým sa podielnik strešného fondu hodnotu NAV dozvie, prejdú dva dni.
V prípade víkendov a sviatkov, samozrejme, aj viac dní. NAV pripadajúce na jeden podiel vyjadruje hodnotu jedného podielu. Vznikne jednoduchým vydelením majetku fondu k danému dňu počtom podielov v obehu k danému dňu.
