Na rozdiel od kapitálového a investičného životného poistenia, pri rizikovom životnom poistení sa nevytvára žiadna sporivá ani investičná zložka. Celé poistné ide na krytie zvolených rizík. Poistený alebo určení pozostalí tak získajú peniaze z poistnej sumy napríklad v prípade trvalých následkov z úrazu alebo smrti klienta. Pokiaľ sa však poistený dožije veku, keď poistná zmluva skončí, od poisťovne nedostane späť ani korunu.
Hlavnou výhodou rizikového životného poistenia je jeho nižšia cena. Dôvodom je, že poistné nevytvára žiadnu finančnú rezervu navyše. Preto na krytie rizík smeruje celé poistné. Za tento typ finančného krytia tak klient môže uhrádzať zhruba niekoľko tisíc korún ročne.
Pri sporivom či kapitálovom poistení sa ročné sumy poistného šplhajú aj do desaťtisícových súm. Rizikové životné poistenie je vhodné najmä pri splácaní úverov. Niektoré poisťovne ponúkajú aj špeciálne produkty rizikového životného poistenia s postupne klesajúcou poistnou sumou. Tá v podstate kopíruje výšku zostatku dlžnej sumy úveru. So znižovaním poistného krytia sa poistenie stáva cenovo ešte výhodnejším.
Jeho nevýhodou je, že klient si nemôže znížiť daňový základ o zaplatené príspevky do výšky 12-tisíc korún ročne, ako je to pri investičnom životnom poistení. Nejde totiž o sporenie, ale len čisté poistenie. Na dani z príjmov tak ušetriť s týmto produktom nemôže.
Ďalším negatívom tohto typu poistenia sú poplatky spojené s administráciou zmluvy. Tie sú spravidla vyššie ako pri kapitálovom či investičnom životnom poistení. V niektorých prípadoch tak môžu byť správne zvolené parametre investičného životného poistenia pre klienta vhodnejšie. Stačí, ak si každý rok prispôsobuje výšky jednotlivých poistných súm podľa aktuálnej výšky zostatku úveru.
Takéto investičné životné poistenie sa môže vyplatiť o to viac, že poistné si klient môže odpočítať z daňového základu a ušetriť na dani z príjmov. Podmienkou však je, aby bola zmluva uzatvorená minimálne na desať rokov s výplatou poistného plnenia pre prípad dožitia najskôr po dovŕšení 55. roku života.
Vo všeobecnosti je rizikové životné poistenie vhodné najmä pre bežných spotrebiteľov i podnikateľov pri potrebe krátkodobého zabezpečenia úveru alebo splácaného lízingu. Poistnú sumu by si pritom mal človek nastaviť tak, aby korešpondovala s výškou pôžičky.
Okrem možnosti ručenia za úver poisťovne ponúkajú v oblasti rizikových poistiek stále nové produkty. Jedným z nich je napríklad poistenie pohrebných nákladov. Je určené starším ľuďom, ktorí chcú odbremeniť svojich blízkych od nákladov spojených s poslednou rozlúčkou.
