Ak sa rozhodne „bežný človek“ investovať prostredníctvom kapitálových trhov, na čo by si mal dávať pozor, čo by mal vedieť, prípadne čo si musí ujasniť?
1) Ujasniť si spôsob investovania:
2) Na akých trhoch investovať:
Možností je celá rada. Len v samotnej Českej republike fungujú dva nezávislé trhy: Burza cenných papírů Praha a RM-Systém. V USA sa obchoduje na trhoch NASDAQ, NYSE, AMEX, v SRN to je XETRA, na ďalších burzách v Európe (London Stock Exchange, Swiss Exchang, Virt-X...) či ďalšie napr. v Ázii.
3) Pri rozhodovaní o investícii je potrebné tiež zvážiť:
4) Typy investícií:
Aktívne obchodovanie
O aktívnom obchodovaní sa hovorí pri uvažovaní denného až týždenného časového horizontu. Výnosnosť sa pri tomto spôsobe obchodovania pohybuje v radoch až desiatok percent mesačne. Nutné je však spomenúť tiež vysoké riziko a súčasne aj vysokú likviditu.
Kladené sú veľmi vysoké časové nároky na investora, v podstate sa jedná o každodennú činnosť.
U aktívneho obchodovania cez brokera získava investor širokú škálu najrôznejších podporných prostriedkov pre svoje rozhodovanie. Napr. u Fio o.c.p., a.s. sa jedná o aktuálne spravodajstvo, reporty z trhov, rôzne informačné kanály (web, e-mail, SMS), e-Broker – profesionálny analytický nástroj pre efektívnu obsluhu akcií cez web a môže využiť aj ďalšie doplnkové služby ako napr. úvery na cenné papiere.
Dlhodobejšia investícia do akcií
Tu sa časový horizont pohybuje od 3 mesiacov a viac. Výnosnosť zhruba 15-20% p.a. - tiež s vyšším rizikom, ktoré sa ale dá znížiť vhodnou investičnou stratégiou. Likvidita je opäť veľmi vysoká a časovú náročnosť môžeme označiť za strednú.
U dlhodobejších investícií investor opäť získava radu nástrojov, u Fio sa jedná o BuyList (týždenne vydávané odporúčania k nákupu s horizontom 3 až 6 mesiacov), PortFio – on-line ukážkové portfólio spravované maklérmi, na ktorom si môžete overiť, či sa Vám vyplatí odporúčania nasledovať. V podstate ide o investovanie podľa BuyListu a pod.
Osobný maklér
Kto nemá toľko voľného času, ktorý by mohol venovať svojej investícii, môže využiť služby osobného makléra. U rôznych spoločností sú možnosti a vstupné parametre odlišné. Opäť použijem príklad Fio. Aby sa investícia vyplatila, je treba uvažovať s časovým horizontom približne jedného roka a výškou investície od 2,5 mil. Kč. Rola makléra je však iba odporúčacia, rozhodnutie o investícii je vždy v právomoci investora, investície prebiehajú na majetkovom účte investora a investor neplatí žiadne paušálne poplatky. Odmenou správcu je 20% z dosiahnutého zisku, ktorý sa pri tomto spôsobe investovania pohybuje v rozmedzí 15-20% p.a..
Základom investovania je ujasnená obchodná stratégia. Obecne platí, že najľahšia cesta k strate je neustále meniť stratégiu a nedržať sa predom jasne definovaných cieľov. Dôležité je aj upozornenie, ktoré sa dá nájsť v odbornej literatúre i v prospektoch brokerov: „Minulé výnosy nie sú zárukou výnosov budúcich“. Rovnako by mal mať investor, prípadne investor a jeho maklér vyjasnené, aký je jeho očakávaný zisk. Správnou cestou k zisku je vždy predom definovaný postup, v ktorom nie je miesto pre emócie či neistotu.
Chcete si skúsiť nanečisto, ako vyzerá obchodovanie s cennými papiermi v praxi? Vyskúšajte to bez peňazí a bez rizika s demo e-broker.
Martin Vrablec
Fio o.c.p., a.s.
