Slovák si za 6-tisíc eur kúpi mesačný dôchodok 25 eur. Dosť nevýhodná ponuka II. piliera

Približne dva milióny Slovákov má v II. pilieri investovaných takmer 18 miliárd eur. Dôchodkové správcovské spoločnosti im v minulom roku zhodnotili úspory o dvojciferné percentá, pričom najvýkonnejší fond dosiahol výnos takmer 27 percent. Napriek tomu má systém súkromných dôchodkov vážny problém. Po ukončení sporiacej fázy si sporitelia za nasporené peniaze kupujú doživotnú penziu, ktorej výška je v mnohých prípadoch prekvapivo nízka.

Systém vypláca až štrnásť rôznych typov penzií. Najnižší mesačný dôchodok v roku 2024 bol 12,32 eura, najvyšší 37,52 eura. Kľúčovou otázkou je, koľko peňazí dostane dôchodca za nasporenú sumu. Priemerné údaje za rok 2024 zverejnila Sociálna poisťovňa. Podľa nich suma 5 988,79 eura postačuje na mesačný dôchodok 24,55 eura. Tento výpočet sa týka základného variantu starobného dôchodku bez pozostalostného krytia a valorizácie.

Peniaze prepadnú poisťovni

V tomto modeli sa dôchodca dostane „do plusu“ až po dvadsiatich rokoch poberania renty. Ak zomrie skôr, časť nevyplatených peňazí prepadne poisťovni. Ani v prípade dlhého života si však príliš nepolepší. Dôchodok sa nevalorizuje, a teda inflácia ho časom výrazne znehodnotí. Pred dvadsiatimi rokmi sa za tridsať korún dal kúpiť slušný nákup potravín, dnes za jedno euro dostanete len malú čokoládovú tyčinku. O dvadsať rokov si za 25 eur dôchodca pravdepodobne nekúpi oveľa viac.

Mať dôchodok z druhého piliera preto pre niekoho nemusí byť výhodná investícia. V porovnaní s investovaním do akcií môže byť dokonca nevýhodnejší. Napríklad pri nákupe 115 akcií dividendovej spoločnosti Realty Income Corporation (O) by mesačný príjem z dividend po zdanení predstavoval 24,87 eura, čo je takmer rovnaká suma ako dôchodok z II. piliera. Ide o americkú spoločnosť, a preto sa konečný výsledok môže meniť v závislosti od aktuálneho kurzu eura voči doláru.

Investovanie do dividendových akcií ponúka aj významné výhody. V prípade úmrtia dedičia zdedia celý majetok, pričom pri raste akcií môžu dokonca dostať viac, než dôchodca vložil. Napríklad v roku 2000 sa jedna akcia Realty Income Corporation predávala za 10 dolárov, dnes stojí vyše 54 dolárov. Samozrejme, existuje aj riziko poklesu hodnoty akcií či vyplácanej dividendy.

Krátky život, veľká strata